Handelsråvarualternativ

3 sätt Valmöjligheter Valutakursen skiljer sig från aktieoptioner Jag är en stor fan av handelsvaruprodukter. Och du borde vara också. Men det finns några nyanser när du handlar råvarualternativ som du måste överväga om du kommer att flytta lite kapital bort från aktier. Dessa 3 skillnader är de viktigaste begreppen att förstå, eftersom de potentiellt kan ändra sättet att handla dessa instrument. Rädsla är i båda riktningarna Om det finns en sak att lära sig om alternativ är att varje kontrakt kommer att ha en annan underförstådd volatilitet. Du kan visualisera underförstådd volatilitet över olika strejker genom att titta på volatilitetsskeden. Nedan är en bild från LiveVol som visar volatiliteten skev för SPY juni Alternativ: Observera att när vi går lägre i strejk stiger den underförstådda volatiliteten på varje kontrakt. Det beror på att optionshandlare är villiga att betala för riskskydd, och de flesta säkringarna i aktier är rädda för nackdelen. Jämför det med volatiliteten skev för GLD juni Alternativ: I stället för en skev har vi nu ett leende. Vad händer här Det kommer ner på riskuppfattningen. Aktieinvesterare är rädda för nackdel i aktier. Men i varor som guld, olja, sojabönor och valutor är riskuppfattningen dubbelriktad. Det betyder att svansrisken kan vara på båda sidor. Tänk på olja - om vi såg en 20 flyttning i olja till uppsidan på mycket kort tid, skulle det få betydande konsekvenser för olika tillgångar. Så när hedgers och spekulanter kommer ut på råvarualternativen, räddar de starka drag i båda riktningarna. Detta ändrar strateginsatsen som används för handel med råvaruoptioner - järnkondorer blir mer attraktiva, liksom kvotförsäljningen efter extrema rörelser. Råvaror har olika händelsebaserade risker Aktieaktier kan drivas av uppgraderingar, nedgraderingar, intäkter, FDA-händelser, insiderförsäljning, uppdatering av företag, institutionell ombalansering, intermarknadskorrelation, samma butikssal. listan kan fortsätta Denna ökade risk ger högre potentiell belöning - och för dem som vill bli mer konservativa kan handelsindex eller indexterminer mildra den risken. Med råvarualternativ är riskerna som driver rörelsen helt annorlunda än vad som driver aktier. Den kan baseras på försörjningsrapporter eller ränteändringar av centralbanker. Eftersom riskerna är olika kan det ge dig möjlighet att diversifiera dina affärer mot olika risker. Detta kan vara avgörande när man hittar de bästa affärer. Varuhandeln är ett annat ras Kom ihåg att det kommer ner till riskuppfattningen. Varför är risk dubbelriktad Eftersom motivationen på råvarumarknaden är helt annorlunda än aktierna. Joe bonde måste sälja sina sojabönor. Spaccket Sprocket Company behöver säkra sin Euro risk. ZeroHedge måste köpa mer silver för att bekämpa manipulatörerna. Kontrast det med aktier - för 95 av befolkningen är investeringen nyckeltalet. De ser att köpa aktier i företag. Kontrast det till guld och olja: Theres inget kassaflöde från dessa. Ur en strukturell synpunkt uppstår de inte. Eftersom behoven på dessa marknader är annorlunda är kraven på dessa marknader olika. Vad händer just nu. Jag ser två möjligheter till sommarmånaderna. Endera händelsebaserad risk (EurozoneChina) gör en återkommande eller det gör det inte. Om vi ​​får det första scenariot kommer korrelationerna att öka mellan lagren och det blir ett makrospel igen. Om den andra kommer tillsammans, kommer sommarens volatilitet och likviditet i aktier att minska. Hur som helst, kommer handelsalternativoptioner definitivt att komma tillbaka till mitt handelsarsenal de närmaste månaderna. Steven Place är grundare och huvudhandlare på investmentwithoptions5 fördelar med råvaror vs aktieoptioner. Baserat på erfarenhet av nya råvaruhandlare fann vi att cirka 80 av dem har en historia med aktieoptioner. De flesta av dessa handlare, när de pressas, uttrycker en vag önskan att diversifiera som en av deras främsta orsaker för att ta nästa steg till råvaror. Det är dock intressant för de få som har ett fast grepp om de verkliga fördelarna som råvaruinställningarna kan erbjuda, särskilt om de är vana vid de begränsningar som aktieoptionsförsäljningen kan placera på en investerare. Missuppfattar inte: Att sälja aktieoptioner kan vara en lukrativ strategi i de rätta händerna. Men om du är en av de tiotusentals investerare som säljer aktieoptioner för att förbättra din börsportfölj, kan du bli förvånad över att upptäcka den hästkraft du kan få genom att utnyttja samma strategi i råvaror. I en tid då plötslig och överdriven volatilitet är vanlig är diversifiering viktigare än någonsin. Men fördelarna slutar inte där. Försäljningsoptioner (även kända som skrivande) kan erbjuda fördelar för investerare i både aktier och råvaror. Det finns emellertid väsentliga skillnader mellan att skriva optionsoptioner och skriva alternativ på terminskontrakt. Det som i allmänhet kokar ner är hävstångseffekt. Futures alternativ erbjuder mer hävstång och kan därför ge större potentiella belöningar (förutom större risk). Vid försäljning av aktieoptioner behöver du inte gissa kortsiktig marknadsriktning till vinst. Samma sak gäller i framtiden, med några viktiga skillnader: Lägre marginalbehov (det vill säga en högre avkastning på investeringen). Detta är en nyckelfaktor som lockar många aktieoptionshandlare till terminer. Marginaler som lagts in för att hålla korta optioner kan vara 10 till 20 gånger premien som samlas in för alternativet. Med framtidsindustrins marginalberäkningssystem kan alternativen dock säljas med krav på out-of-pocket-marginal för så lite som en till en och en och en halv gånger premie insamlad. Till exempel kan du sälja ett alternativ till 600 och lägga en marginal på endast 700 (totalt marginalbehov minus insamlade premier). Detta kan omsättas till väsentligt högre avkastning på ditt rörelsekapital. Attraktiva premier kan samlas in för djupa pengar utan pengar. Till skillnad från aktier där man ska samla något värdefullt premie måste alternativen säljas ett till tre strejkpriser av de pengar som terminsalternativen ofta kan säljas till strykpriser långt ifrån pengarna. På så avlägsna nivåer kommer kortfristiga marknadsförflyttningar vanligen inte att ha stor inverkan på ditt valörvärde, därför kan tidsvärdeserosion tillåtas fungera mindre förhindrad av kortfristig volatilitet. Likviditet. Många aktieoptionshandlare klagar över dåliga likviditetshämmande ansträngningar för att gå in eller ut ur positionerna. Medan vissa terminkontrakt har högre öppen ränta än andra, har de flesta av de stora kontrakten, som ekonomi, socker, korn, guld, naturgas och råolja stor volym och öppen ränta och erbjuder flera tusen öppna kontrakt per pris. Diversifiering. I det nuvarande läget på de finansiella marknaderna söker många investerare dyrbar diversifiering bort från aktier. Genom att expandera till råvarualternativ får du inte bara en investering som inte är kopplad till aktier, alternativpositioner kan också vara okorrelerade med varandra. I beståndet kommer de flesta enskilda bestånden, och deras alternativ, att flytta till nackdel för indexet som helhet. Om Microsoft faller är chansen att dina Exxon och Coca Cola innehav faller också. I råvaror har naturgaspriset lite att göra med priset på vete eller silver. Detta kan vara en stor fördel vid utspädning av risken. Grundläggande bias. Vid försäljningen av ett aktieoption är priset på det beståndet avhängigt av många faktorer, inte minst av företagets vinst, kommentarer från VD eller styrelseledamöter, rättsliga åtgärder, beslutsfattande eller bredare marknadsriktning. Sojabönor kan dock inte laga sina böcker, och koppar kan inte förklaras för stort för att misslyckas. Supplydemand-bilden av råvaror är analytiskt renare. Att veta grunden för en vara, såsom grödor och efterfrågescykler, kan vara till stor nytta när man säljer råvarualternativ. I råvaror är det oftast gammaldags utbuds - och efterfråganskomponenter som i slutändan dikterar priset, inte handlingarna hos en dåligt beteende VD. Att veta dessa fundament kan ge dig en fördel när du bestämmer vilka alternativ att sälja. Relaterade artiklarAgriculture: El Nio, La Nia och handelspolitik av Bluford Putnam 07 mars 2017 Väderutsikterna verkar goda för grödor som majs och sojabönor i Amerika i år, men förändringar i amerikanska handelspolitiken kan leda till en bristande volatilitet på marknaden. Fed värmer upp till flera räntehöjningar 2017 av Bluford Putnam 6 mars 2017 Fed-ordförande Janet Yellens tal i Chicago signalerar större förtroende för ekonomin och beredskap att höja räntan flera gånger år 2017. Var uppmärksam på att skuldlocket uppfyller skattemässiga ambitioner av Bluford Putnam och Erik Norland 27 februari 2017 Banans republikaner i kongressen tar för att lösa det omtvistade frågan om att höja skuldloftet kommer att ge insikter för aktier och obligationsmarknader. Future Options TradingFutures Alternativ Trading Låt mig lägga en ansvarsfriskrivning här från början: Ett försök att förklara samtalsalternativ är inte enkelt, och det tar normalt en stund (det tog mig minst en vecka) för att fullt ut förstå begreppet vad en samtalsalternativ är och vad det representerar. Alternativ är ett ständigt utvecklat koncept för mig, hellip It8217s fantastiska hur många människor som bara går in i marknaden för handel med varor alternativ don8217t verkar hålla i åtanke den grundläggande faktorn som gör alternativ gör vad de gör, och that8217s volatilitet. Om du förstår den effekt som volatiliteten har på optionsmarknaden, kommer du att förstå hur ibland extraordinära vinster kan hellip. När det gäller handel med råvaruoptioner måste du vara beredd att möta osäkerheten och volatiliteten som terminsmarknaderna kan kasta på dig. Gör inget misstag om det, när du går in i arenan för futuresoptionshandeln, slänger du verkligen käften till 8220 mest utmanade utmaningen8221. Du måste hellip Här har I8217ve skrivit några tankar om handel med råvaruhandel, och vad det betyder för mig8230 Jag vill utveckla i konsten att vara en bra näringsidkare det betyder mer än bara att göra en massa pengar. Jag vill verkligen utveckla disciplin och skicklighet som en näringsidkare och ständigt utmana mig för att bli en bättre helvete nyligen skrivna kategorier